Como medir valor do dólar americano de 3 maneiras diferentes

O valor do dólar hoje é medido de três maneiras: Taxas de câmbio, Notas do Tesouro e Reservas de câmbio. O método mais comum é através de taxas de câmbio. Você deve estar familiarizado com os três para entender para onde o dólar está indo.

Taxas de câmbio

A taxa de câmbio do dólar compara seu valor às moedas de outros países. Ele permite que você determine quanto de uma moeda específica você pode trocar por um dólar. A medição da taxa de câmbio mais popular é o Índice do dólar americano.

Como medir o valor do dólar americano com 3 maneiras diferentes

Essas taxas mudam todos os dias porque as moedas são negociadas no mercado de câmbio. O valor cambial de uma moeda depende de muitos fatores. Isso inclui taxas de juros do banco central, níveis de dívida do país e a força de sua economia.

Quando são fortes, também é o valor da moeda. O Federal Reserve possui muitas ferramentas monetárias que podem influenciar a força do dólar. Essas ferramentas são como o governo pode regular as taxas de câmbio, ainda que indiretamente.

A maioria dos países permite que o comércio forex determine o valor de suas moedas. Eles têm uma taxa de câmbio flexível. A taxa de câmbio do dólar mostra o valor do dólar em comparação com a rupia, o iene, o dólar canadense e a libra.

Abaixo, você pode acompanhar o valor do dólar medido pelo euro desde 2002.

Essa cronologia explica porque o valor do dólar mudou.

2002-2007: O dólar caiu 40%, enquanto a dívida dos EUA cresceu 60%. Em 2002, um euro valia 0,87 dólares contra 1,44 dólares em dezembro de 2007.

2008: O dólar se fortaleceu em 22%, com as empresas acumulando dólares durante a crise financeira global. No final do ano, o euro valia US$ 1,39.

2009: O dólar caiu 20% graças ao medo da dívida. Em dezembro, o euro valia US$ 1,43.

2010: A crise da dívida grega fortaleceu o dólar. No final do ano, o euro valia apenas US$ 1,32.

2011: O valor do dólar em relação ao euro caiu 10%. Mais tarde, recuperou terreno. Em 30 de dezembro de 2011, o euro valia US$ 1,30.

2012: Até o final de 2012, o euro valia US$ 1,32, pois o dólar havia enfraquecido.

2013: O dólar perdeu valor em relação ao euro, pois parecia a princípio que a União Europeia estava finalmente resolvendo a crise da zona do euro. Em dezembro, valia US$ 1,38.

2014: A taxa de câmbio do euro para o dólar caiu para US$ 1,21, graças aos investidores que fugiram do euro.

2015: A taxa de câmbio do euro para o dólar caiu para um mínimo de US$ 1,05 em março, antes de subir para US$ 1,13 em maio. Ele caiu para US$ 1,05 após os ataques de Paris em novembro, antes de terminar o ano em US$ 1,08.

2016: O euro subiu para US$ 1,13 em 11 de fevereiro, quando a Dow entrou em uma correção no mercado de ações. Ele caiu para US$ 1,11 em 25 de junho. Isso aconteceu no dia seguinte ao voto do Reino Unido para deixar a União Européia.

Os traders pensaram que a incerteza em torno da votação enfraqueceria a economia européia. Mais tarde, os mercados se acalmaram depois de perceber que o Brexit levaria anos.

Permitiu que o euro subisse para US$ 1,13 em agosto. Pouco tempo depois, o euro caiu para sua baixa de 2016 de US$ 1,04 em 20 de dezembro de 2016.

2017: Em maio, o euro subiu para US$ 1,09. Os investidores deixaram o dólar pelo euro devido a alegações de conexões entre o governo do presidente Trump e a Rússia . Até o final do ano, o euro havia subido para US$ 1,20.

2018: o euro continuou sua ascensão. Em 15 de fevereiro, era US$ 1,25. Em abril, o euro começou a enfraquecer depois que o presidente Trump iniciou uma guerra comercial.

O euro caiu para 1,16 dólares em 28 de junho, alguns dias depois que o Federal Reserve elevou a taxa dos fundos para 2%. Uma taxa de juros mais alta fortalece uma moeda porque os investidores recebem mais retorno sobre suas participações.

Mas até o final do ano, o euro era de US$ 1,15.

2019: o euro declinou até 29 de maio, quando atingiu US$ 1,11. Ele subiu brevemente em junho para US$ 1,14, caiu para US$ 1,11 em julho e depois para US$ 1,12 em agosto. O euro acompanhou as notícias sobre a guerra comercial em andamento.

Notas do Tesouro Americano

O valor do dólar está sincronizado com a demanda por notas do Tesouro.

O Departamento do Tesouro dos EUA vende notas a uma taxa de juros e valor nominal fixos. Os investidores fazem uma oferta em leilão do Tesouro por mais ou menos do que o valor nominal e podem revendê-los em um mercado secundário.

Alta demanda significa que os investidores pagam mais do que o valor nominal e aceitam um rendimento menor. Baixa demanda significa que os investidores pagam menos que o valor nominal e recebem um rendimento maior.

Um alto rendimento significa baixa demanda em dólar até que o rendimento seja alto o suficiente para desencadear uma demanda renovada em dólar.

Antes de abril de 2008, o rendimento da nota do Tesouro de referência em 10 anos permanecia na faixa de 3,91% a 4,23%. Isso indicou uma demanda estável do dólar como moeda mundial .

2008: O rendimento das notas do Tesouro a 10 anos caiu de 3,57% para 2,93% entre abril de 2008 e março de 2009 com o aumento do dólar. Lembre-se, uma queda no rendimento significa uma demanda crescente por tesourarias e dólares.

2009: O dólar caiu, com o rendimento subindo de 2,15% para 3,28%.

2010: De 1º de janeiro a 10 de outubro, o dólar se fortaleceu, com o Yield caindo de 3,85% para 2,41%. Em seguida, enfraqueceu-se devido aos temores inflacionários da estratégia de flexibilização quantitativa 2 do Fed.

2011: O dólar enfraqueceu no início da primavera, mas se recuperou até o final do ano. O rendimento das Notas do Tesouro a 10 anos foi de 3,36% em janeiro. Ele subiu para 3,75% em fevereiro e caiu para 1,89% em 30 de dezembro.

2012: O dólar se fortaleceu significativamente, pois o rendimento caiu em junho para 1,443%. Foi uma baixa de 200 anos. O dólar enfraqueceu no final do ano, com o rendimento subindo para 1,78%.

2013: O dólar enfraqueceu um pouco, pois o rendimento do Tesouro a 10 anos passou de 1,86% em janeiro para 3,04% em 31 de dezembro.

2014: O dólar se fortaleceu ao longo do ano, com o rendimento do Tesouro a 10 anos caindo de 3% em janeiro para 2,17% no final do ano.

2015: O dólar se fortaleceu em janeiro, com o rendimento do Tesouro em 10 anos caindo de 2,12% em janeiro para 1,68% em fevereiro. O dólar enfraqueceu quando o rendimento subiu para 2,28% em maio. Encerrou o ano em 2,24%.

2016: O dólar se fortaleceu quando o rendimento caiu para 1,37% em 8 de julho de 2016. O dólar se enfraqueceu quando o rendimento subiu para 2,45% no final do ano.

2017:  O dólar enfraqueceu quando o rendimento atingiu um pico de 2,62% em 13 de março. O dólar cresceu mais quando o rendimento caiu para 2,05% em 7 de setembro. O rendimento subiu para 2,49 em 20 de dezembro, terminando o ano em 2,40.

2018: O dólar continuou enfraquecendo. Em 15 de fevereiro, o rendimento na nota de 10 anos era de 2,9%. Os investidores estavam preocupados com o retorno da inflação.

O rendimento permaneceu nessa faixa, subindo para 3,09% em 16 de maio e depois para 2,69% em dezembro.

2019: O dólar enfraqueceu quando o Yield em 10 anos atingiu 2,79% em 18 de janeiro. Mas em 22 de março de 2019, a curva de Yield inverteu-se . O rendimento de 10 anos caiu 2,44%, abaixo do rendimento de três meses de 2,46%.

Isso significava que os investidores estavam mais preocupados com a economia dos EUA em três meses do que em dez anos. Quando os investidores exigem mais retorno no curto prazo do que no longo prazo, acham que a economia está caminhando para uma recessão.

A curva de juros se recuperou e inverteu novamente em maio. Em 12 de agosto, o rendimento de 10 anos atingiu uma baixa de três anos, de 1,65%. Isso ficou abaixo do rendimento da nota de 1 ano de 1,75%.

Embora o dólar estivesse se fortalecendo, foi devido a uma fuga para a segurança quando os investidores correram para o Tesouro.

O valor do dólar ao longo do tempo

Reservas em moeda estrangeira

O dólar é mantido por governos estrangeiros em suas reservas de moeda. Eles acabam acumulando dólares à medida que exportam mais do que importam. Eles recebem dólares em pagamento.

Muitos desses países acham que é do seu interesse manter os dólares, pois mantém os valores das moedas mais baixos. Alguns dos maiores detentores de dólares americanos são o Japão e a China.

À medida que o dólar cai, o valor de suas reservas também diminui. Como resultado, eles estão menos dispostos a manter dólares em reserva.

Eles diversificam para outras moedas, como o euro, o iene ou até o yuan chinês. Isso reduz a demanda pelo dólar. Ele pressiona ainda mais seu valor.

No primeiro trimestre de 2019, os governos estrangeiros detinham US$ 6,7 trilhões em reservas em dólar. Isso representa 61% do total de reservas alocadas de US$ 10,9 trilhões.

Ele caiu de uma altura de 66% realizada em 2015. É ainda menos do que os 63% realizados em 2008.

Ao mesmo tempo, a porcentagem de euros mantidos em reservas foi de 20% em 2019. Isso é inferior aos 27% mantidos em 2008.

Todas as outras moedas ganharam terreno à medida que os bancos diversificavam suas participações cambiais. O Fundo Monetário Internacional (FMI) informa este trimestre trimestralmente em sua Tabela COFER .

Como o valor do dólar afeta a economia dos EUA

Quando o dólar se fortalece, torna os produtos americanos produzidos mais caros e menos competitivos em comparação aos produtos estrangeiros. Isso reduz as exportações dos EUA e retarda o crescimento econômico.

Isso também leva a preços mais baixos do petróleo, já que o petróleo é negociado em dólares. Sempre que o dólar se fortalece, os países produtores de petróleo podem relaxar o preço do petróleo, porque as margens de lucro  em sua moeda local não são afetadas.

Por exemplo, o dólar vale 3,75 rial saudita. Digamos que um barril de petróleo vale US$ 100, o que faz valer 375 riais sauditas. Se o dólar se fortalecer em 20% em relação ao euro, o valor do rial, que é fixo ao dólar, também aumentará em 20% em relação ao euro.

Para comprar doces franceses, os sauditas agora podem pagar menos do que pagavam antes do dólar ficar mais forte. É por isso que os sauditas não precisaram limitar a oferta, pois os preços do petróleo caíram para US$ 30 por barril em 2015.

O valor do dólar hoje ou o de amanhã vai afetar você diariamente pela quantidade de mercadorias que você pode comprar com seus fundos em um determinado momento.

Quando os preços de alimentos, da gasolina ou do gás aumentam, o valor do seu dinheiro diminui porque agora uma quantidade determinada pode comprar menos do que costumava ser.

O valor do dólar ao longo do tempo

O valor do dólar também pode ser comparado ao que poderia ter sido comprado nos Estados Unidos no passado. O valor do dólar de hoje é muito menor que o do passado por causa da inflação.

A crescente dívida americana pesa no fundo das mentes dos investidores estrangeiros. A longo prazo, eles podem continuar a, aos poucos, sair dos investimentos em dólares.

Isso acontecerá em um ritmo lento para que eles não diminuam o valor de suas propriedades existentes. A melhor proteção para um investidor individual é um  portfólio bem diversificado que inclui fundos mútuos estrangeiros .

Tendências do valor do dólar de 2002 a julho de 2019

De 2002 a 2011, o dólar caiu. Isso aconteceu com todas as três medidas.

Primeiro – os investidores estavam preocupados com o crescimento da dívida dos EUA.

Os detentores estrangeiros dessa dívida sempre ficam preocupados com o fato de o Federal Reserve permitir que o valor do dólar caia, de modo que os pagamentos da dívida dos EUA valam menos em sua própria moeda.

O programa de flexibilização quantitativa do Fed monetizou a dívida, permitindo um fortalecimento artificial do dólar. Isso foi feito para manter as taxas de juros baixas.

Quando o programa terminou, os investidores ficaram preocupados com a possibilidade de o dólar enfraquecer.

Segundo – a dívida pressionou o presidente e o Congresso a aumentar os impostos ou diminuir os gastos.

Essa preocupação levou ao seqüestro. Ele restringiu os gastos e prejudicou o crescimento econômico. Os investidores foram enviados para buscar retornos mais altos em outros países.

Terceiro – os investidores estrangeiros preferem diversificar suas carteiras com ativos não denominados em dólar.

Entre 2011 e 2016, o dólar se fortaleceu. Havia seis razões pelas quais o dólar se tornou tão forte :

  1. Investidores preocupados com a crise da dívida grega. Isso enfraqueceu a demanda pelo euro, a segunda opção do mundo para uma moeda global.
  2. A União Europeia lutou para impulsionar o crescimento econômico por meio de flexibilização quantitativa.
  3. Em 2015, a reforma econômica desacelerou o crescimento da China. Empurrou os investidores de volta ao dólar.
  4. O dólar é um paraíso durante qualquer crise global. Os investidores compraram Treasury dos EUA para evitar riscos, à medida que o mundo se recuperava de forma desigual da crise financeira e da recessão de 2008.
  5. Apesar das reformas, a China e o Japão continuaram comprando dólares para controlar o valor de suas moedas. Isso os ajudou a aumentar as exportações, tornando-os mais baratos.
  6. O Federal Reserve sinalizou que aumentaria a taxa de fundos federais. Foi o que fez em 2015. Os comerciantes de Forex aproveitaram as taxas mais altas à medida que as taxas de juros da Europa caíam.

Entre 2016 e 2019, o dólar enfraqueceu novamente. Em 2019, fortaleceu-se à medida que os investidores buscavam segurança.

A verdade é que todo o mundo está cada vez mais preocupado com o impacto da guerra comercial do governo Trump e como ela pode afetar a economia interna, o câmbio e as reservas de dólar de cada país.

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